Impuestos sobre inversiones financieras y cripto – 2023
Cualquiera sabe que el sistema impositivo argentino es uno de los más complejos a nivel mundial. Cada detalle puede contar a la hora de determinar el tratamiento de una situación. Y puede volver a variar dependiendo quién sea el protagonista. O dónde resida.
Por este motivo, intentaré brindar una guía amplia pero resumida. Será necesario asumir supuestos, dejar de lado situaciones particulares, y analizar cualquier estrategia con tu asesor fiscal. Nos concentraremos en la tenencia de activos, y en la obtención de resultados de tipo financiero, obtenidos por personas residentes en argentina.
Impuesto sobre los bienes personales 2023
Este tributo grava la tenencia de Activos al 31/12 de cada año. Normalmente, se liquida durante los meses de Mayo/Junio posteriores. De esta manera, en Mayo/Junio de 2023 se liquidará el Impuesto sobre los bienes personales sobre el patrimonio fiscal existente al 31/12/2022.
Patrimonio en el país vs. patrimonio en el exterior
Los residentes (fiscales) argentinos, están obligados a determinar el impuesto en función a sus activos en el país y en el exterior.
Quienes no sean residentes argentinos, también tributarán el impuesto, pero exclusivamente sobre sus bienes en el país. Para ello, deberán nombrar un apoderado responsable por su obligación.
Argentina es uno de los pocos países que diferencian la radicación de los activos, discriminando la tenencia de bienes del exterior, sobre los cuáles aplica un tratamiento más oneroso.
Mínimo exento y bienes no alcanzados
Quedan obligados a presentar la declaración jurada anual, todos aquellos sujetos que posean (al 31/12) bienes cuya valuación global supere el mínimo exento. Ello no necesariamente implica que deban también abonar el impuesto.
Podría ocurrir que, por la tenencia de bienes exentos, un sujeto quedara obligado a declarar, pero sin determinación de impuesto, o sin tener que ingresar impuesto.
Algunos bienes exentos son:
- Bienes Inmateriales
- Casa habitación (monto exento hasta $56M)
- Títulos, bonos y valores emitidos por la Nación, las Provincias (incluído CABA).
- Depósitos en instituciones financieras (Cajas de Ahorro, Plazo Fijo, Etc.)
- Ciertas Obligaciones Negociables (ON) y cuotapartes de Fondos comunes de Inversión (FCI)
También existen activos que están alcanzados por el tributo, pero que no debe determinarse en cabeza del inversor. Tal es el caso, por ejemplo, de las acciones o participaciones en sociedades de capital.
Cuando el Activo alcanzado del contribuyente no supere el Mínimo no Imponible ($11.282.141 para 2022), no deberá ingresar impuesto.
Valuación, Alícuota y Escala 2023
Para aplicar el impuesto, deberá determinarse la valuación global del activo, según las previsiones de la ley. En general, se adopta el criterio de valor de mercado, aunque hay casos en los cuáles deberá tributarse sobre el valor de adquisición o el avalúo fiscal. Para los bienes del exterior, deberá aplicarse el tipo de cambio (Oficial) sobre la valuación en moneda extranjera.
Sobre los bienes personales existentes al 31/12/2022, se determinará el impuesto según las siguientes escalas, según la ubicación de los mismos:
Bienes en el País
| Valor total de Bienes > MNI | Pagarán | Más | ||
| Desde | Hasta | Monto Fijo | % | Sobre el excedente |
| 0 | $5.641.070 | $0 | 0,5% | 0 |
| $5.641.070 | $12.222.319 | $28.205 | 0,75% | $5.641.070 |
| $12.222.319 | $33.846.423 | $77.564 | 1% | $12.222.319 |
| $33.846.423 | $188.035.684 | $293.802 | 1,25% | $33.846.423 |
| $188.035.684 | $564.107.054 | $2.221.171 | 1,5% | $188.035.684 |
| $564.107.054 | En adelante | $7.862.242 | 1,75% | $564.107.054 |
Bienes en el Exterior
| Desde | Hasta | Alícuota Aplicable |
| 0 | $5.641.070 | 0,7% |
| $5.641.070 | $12.222.319 | 1,20% |
| $12.222.319 | $33.846.423 | 1,8% |
| $33.846.423 | En adelante | 2,25% |
A diferencia del cálculo de impuesto para bienes en el país, la alícuota aplicable sobre los bienes del exterior será global (no se aplica por tramos), y quedará determinada por el valor total de los bienes del país y del exterior (el patrimonio del país puede incrementar la alícuota aplicable sobre los bienes en el exterior).
Repatriación de Activos del exterior
En caso de repatriar activos del exterior, la ley permite aplicar al activo en el exterior, la misma tasa que se aplica a los bienes en el país.
El decreto 912/2021 regula este proceso de repatriación, que consiste en traer de vuelta al país, hasta el 31 de marzo de cada año, las tenencias de moneda extranjera y los importes generados por activos financieros del exterior.
Para poder mantener la misma tasa para bienes en el país y en el extranjero, se exige que se repatríe al menos un 5% del valor total de los bienes en el extranjero. La misma tasa se aplicará mientras los fondos repatriados permanezcan depositados en una cuenta abierta a nombre del contribuyente hasta el 31 de diciembre del año en que se hizo la repatriación.
Impuesto a las Ganancias Inversiones 2023
A diferencia del impuesto sobre Bienes Personales (que grava Tenencias), el Impuesto sobre las Ganancias se determina sobre Rendimientos.
La ley de Impuesto a las ganancias separa las rentas en cuatro categorías, ubicando los resultados por colocaciones financieras dentro de los resultados de segunda categoría.
| Ganancia neta desde | Hasta | Pagarán | Más el % sobre el excedente |
| $0 | $97.202 | $0 | 5% |
| $97.202 | $194.404 | $4.860 | 9% |
| $194.404 | $291.606 | $13.608 | 12% |
| $291.606 | $388.808 | $25.272 | 15% |
| $388.808 | $583.212 | $39.852 | 19% |
| $583.212 | $777.616 | $76.789 | 23% |
| $777.616 | $1.166.424 | $121.502 | 27% |
| $1.166.424 | $1.555.232 | $226.480 | 31% |
| $1.555.232 | en adelante | $347.011 | 35% |
Las rentas de segunda categoría se atribuyen al ejercicio fiscal en función al criterio de lo percibido. De esta manera, la tenencia de un activo que se ha valorizado, pero se mantiene en cartera, no podría implicar el ingreso del tributo.
Tipos de resultados financieros
La ley separa el tratamiento de los rendimientos financieros en dos tipos:
- Intereses, rendimientos y dividendos: Serán aquellos que se obtengan por la tenencia de un activo financiero, como podría ser el interés que pague una caución o un plazo fijo, los dividendos que distribuyan sociedades anónimas, o los cupones de interés que paguen bonos públicos o privados.
- Resultados por compra-venta: Es el resultado obtenido por la diferencia de cotización de un activo entre el momento de su compra y el de su venta o ejercicio. Podría obtenerse al vender acciones o bonos, rescatar cuotapartes de FCI u obligaciones negociables, etc.
Impuesto cedular
Si bien su nombre indicaría que estamos ante un nuevo tributo, en realidad es una especie dentro del Impuesto a las Ganancias. Los activos sujetos a impuesto cedular tributan de forma separada y con una declaración adicional. A diferencia de las rentas que se determinan por declaración de impuesto a las ganancias general, las rentas alcanzadas por impuesto cedular no tributan por escala, sino que lo hacen por alícuota fija:
- 5% sobre los resultados obtenidos en moneda nacional sin cláusula de ajuste.
- 15% sobre los resultados obtenidos en moneda extranjera, o en moneda nacional con cláusula de ajuste.
- 7% sobre dividendos de sociedades de capital argentinas (será retenido por la sociedad al distribuir).
Si bien la alícuota de impuesto cedular suele ser menor que la determinada por escala general, también se limita la posibilidad de computar deducciones. Los residentes argentinos, solamente podrán deducir un monto equivalente al mínimo no imponible vigente; cuando obtengan rentas de fuente argentina alcanzadas por impuesto cedular.
Impuestos Provinciales
Por lo general, las inversiones financieras no quedan alcanzadas por impuesto sobre los ingresos brutos o impuesto a los sellos cuando son realizadas por personas físicas, pero recomendamos contrastar con la norma cada situación particular.
Tratamiento de los Activos más comunes
¿Qué es una ON?
Las Obligaciones Negociables (ON) son títulos de deuda emitidos por empresas autorizadas que se cotizan en un mercado de valores. Pueden ser emitidos en diferentes monedas y adquiridos tanto en pesos como en dólares. Son una alternativa para invertir en grandes compañías locales y diversificar el portafolio con renta fija, pero es importante tener en cuenta su liquidez y los plazos límite de suscripción.
Cada ON tiene un prospecto de emisión que establece sus características, como el emisor, la moneda, la tasa de interés, y las fechas de pago de intereses y capital. Éstas resultan fundamentales para definir su tributación.
Títulos Argentinos
Se encuentran Exentos en Bienes Personales. También están exentos los intereses pagados, y los resultados por compra-venta en Impuesto a las ganancias.
Acciones Argentinas
Su tenencia se encuentra gravada. Sin embargo, el tributo es ingresado por la sociedad, motivo por el cuál no se consideran en la determinación de bienes personales.
Los dividendos distribuidos también quedarán alcanzados por ganancias-cedular, pero también son retenidos por la sociedad, por lo que no incrementan el tributo a determinar en la declaración jurada anual.
Los resultados de compra-venta quedarán alcanzados por Impuesto a las Ganancias (Cedular 15%), excepto cuando tengan cotización con oferta pública o se intercambien en operaciones con oferta pública autorizadas por la CNV. En dicho caso, dichos resultados quedarán exentos para personas físicas (salvo sujeto empresa).Acciones Exterior
Su tenencia se encuentra alcanzada por bienes personales.
Los dividendos distribuidos quedarán alcanzados por Impuesto a las Ganancias (Escala general).Obligaciones Negociables
Quedarán exentas en Bienes Personales cuando sean emitidas en moneda nacional, destinadas a inversión productiva y colocadas por oferta pública.
Colocadas por Oferta pública, su tenencias y rendimientos quedarán exentos tanto de ganancias como de bienes personales.
Para aquellas ON del exterior, el tratamiento será de cedular 15% sobre resultados por compra-venta, mientras que sus rendimientos tributarán por escala general.Títulos Públicos Exterior
Su tenencia se encuentra alcanzada por bienes personales.
Los intereses distribuidos quedarán alcanzados por Impuesto a las Ganancias (Escala general).
Los resultados de compra-venta quedarán alcanzados por Impuesto a las Ganancias (Cedular 15%).Fondos comunes de Inversión
Los resultados por compra-venta de FCI abiertos, colocados por oferta pública quedarán exentos en impuesto a las ganancias.
En Bienes personales, quedarán exentos cuando sus activos subyacentes se integren en un 75% o más por bienes exentos en el impuesto, o cuando queden exentos por norma particular del poder ejecutivo nacional.Criptomonedas
Respecto del Impuesto a las ganancias, la compra-venta de monedas digitales quedará alcanzada por impuesto a las ganancias cedular.
En cuanto al Impuesto sobre los bienes personales, no existe consenso absoluto respecto de su tratamiento. Quienes las consideren activos financieros deberán darle el tratamiento de alcanzado. Quienes las consideren activos inmateriales las tratarán como exentos. AFIP las considera activos financieros gravados.Cajas de Ahorro y Plazos Fijos en pesos (ARG)
Su tenencia se encuentra exenta en bienes personales, y sus intereses pagados están exentos en el impuesto a las ganancias (obtenidos por personas físicas no sujetos en
Cuentas Digitales (MercadoPago)
Su tenencia se encuentra alcanzada por Bienes Personales.
Los intereses por rendimiento, dependerán de las características del FCI del Banco BIND, donde los fondos son colocados.
Honorarios por liquidaciones impositivas de ganancias y bienes personales
La determinación y liquidación de estos impuestos es una labor compleja y, en el caso de contar con inversiones financieras, altamente especializada.
En Contablix siempre buscamos simplificar cada etapa de la relación cliente-profesional. Por este motivo, conseguimos paquetizar la gran mayoría de nuestros servicios, lo cuál resulta en un gran ahorro de tiempo para ambas partes.
Entendemos que por su naturaleza, la liquidación de impuestos por inversiones financieras no es susceptible de paquetización, en tanto el trabajo a realizar depende de múltiples factores, únicos para cada inversor:
- Cantidad de activos
- Volúmen de operaciones
- Cantidad de cuentas
- Radicación de las cuentas
- Tiempo promedio de tenencia de los activos
Por este motivo, en caso de necesitar una cotización, podés escribirme de forma directa y confidencial. En caso que consideres mejor una reunión de conocimiento, te invito a agendar una consulta profesional:
Francisco G. Ramirez
Consultor Tributario
El autor del presente artículo es Contador Público Nacional, graduado en la Universidad Nacional de Cuyo (2014), Master in Laws – Derecho Tributario, por la Universidad Torcuato di Tella (2017), diplomado en Criptoeconomía (UNC, 2022) y candidato a diplomado en Planificación Patrimonial y Fiscalidad Internacional (UCEMA, 2023).
Cuenta con más de 12 años de experiencia profesional, trabajó para Empresas multinacionales y Estudios Contables de primera línea. Desde 2017 asesora por cuenta propia a emprendores y empresas argentinas.
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